Eine persönliche D&O-Versicherung schützt Führungskräfte vor den finanziellen Folgen von Haftungsansprüchen aus ihrer beruflichen Tätigkeit. D&O steht für „Directors and Officers“. Die Police richtet sich insbesondere an Geschäftsführer, Vorstände, Aufsichtsräte und leitende Angestellte. Sie kann dein Privatvermögen schützen, wenn dir eine Pflichtverletzung vorgeworfen wird und daraus ein Vermögensschaden entstanden sein soll.
Der Versicherungsschutz umfasst in der Regel die Prüfung eines Anspruchs, die Abwehr unbegründeter Forderungen und – sofern der Anspruch berechtigt und vom Vertrag gedeckt ist – die Freistellung von Schadenersatzverpflichtungen. Maßgeblich sind immer die vereinbarten Versicherungsbedingungen, Versicherungssummen und Ausschlüsse.
Wichtige Erkenntnisse
- Die persönliche D&O-Versicherung ist auf den Schutz einzelner Führungskräfte ausgerichtet.
- Je nach Vertrag können Innen- und Außenansprüche versichert sein.
- Zu den zentralen Leistungen gehören Anspruchsprüfung, Anspruchsabwehr und die Übernahme bestimmter Schadenersatzleistungen.
- Rechts-, Gerichts- und Gutachterkosten können im Rahmen der Bedingungen übernommen werden.
- Rückwärtsdeckung und Nachmeldefristen sind mögliche Erweiterungen.
- Eine persönliche Police kann bei mehreren Mandaten oder einem Unternehmenswechsel zusätzliche Unabhängigkeit bieten.
Was ist eine persönliche D&O-Versicherung?
Bei der persönlichen D&O-Versicherung bist du selbst Versicherungsnehmer und versicherte Person. Du schließt den Vertrag privat ab und bezahlst die Beiträge. Versichert sind Pflichtverletzungen, die dir im Zusammenhang mit einer versicherten Tätigkeit vorgeworfen werden. Typische Vorwürfe betreffen Fehlentscheidungen bei Investitionen, Managementfehler, Verstöße gegen gesetzliche oder vertragliche Pflichten sowie die Verletzung von Sorgfalts- und Überwachungspflichten.
Die persönliche Haftung von Geschäftsführern, Vorständen und Aufsichtsräten kann sich unter anderem aus dem GmbH-Gesetz und dem Aktiengesetz ergeben. Genannt werden beispielsweise § 43 GmbHG sowie §§ 93 und 116 AktG. Welche Haftung im Einzelfall besteht, hängt jedoch von deiner Funktion, der Rechtsform, den konkreten Umständen und der geltenden Rechtslage ab.
Wer kann sich versichern?
Die Versicherung kommt insbesondere für folgende Personen infrage:
- Geschäftsführer und Vorstände
- Aufsichtsräte und Beiräte
- Stiftungsräte
- leitende Angestellte, etwa Prokuristen
- weitere Organe von Körperschaften
Besonders relevant kann eine persönliche D&O-Versicherung sein, wenn du mehrere Mandate in unterschiedlichen Unternehmen wahrnimmst, dein Unternehmen keine ausreichende Unternehmens-D&O abgeschlossen hat oder du nicht allein von den Entscheidungen des Unternehmens abhängig sein möchtest.
Welchen Umfang hat der Versicherungsschutz?
Innen- und Außenhaftung
Bei der Innenhaftung macht das eigene Unternehmen Ansprüche gegen dich geltend, etwa wegen eines behaupteten Management- oder Organisationsfehlers. Die Außenhaftung betrifft Ansprüche Dritter, zum Beispiel von Geschäftspartnern oder anderen Personen außerhalb des Unternehmens. Ob beide Haftungsarten versichert sind, richtet sich nach dem Vertrag.
Versicherte Tätigkeiten und Schäden
Versichert sein können Entscheidungen und Handlungen, die du als Geschäftsführer, Vorstand oder Aufsichtsrat vornimmst. Tätigkeiten in Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen müssen ausdrücklich eingeschlossen sein oder den Bedingungen entsprechen. Im Mittelpunkt stehen meist reine Vermögensschäden, die durch eine behauptete Pflichtverletzung verursacht wurden.
Rückwärtsdeckung und Nachmeldefristen
Eine Rückwärtsdeckung kann unter bestimmten Voraussetzungen auch Pflichtverletzungen erfassen, die vor Vertragsbeginn liegen. Nachmeldefristen ermöglichen es, Ansprüche nach dem Ende des Vertrags zu melden, wenn die maßgeblichen Voraussetzungen erfüllt sind. Beim Claims-made-Prinzip kommt es regelmäßig darauf an, wann der Anspruch geltend gemacht oder gemeldet wird. Prüfe deshalb genau, welcher zeitliche Anknüpfungspunkt in deiner Police gilt.
Ausschlüsse und Einschränkungen
Vorsätzliche Pflichtverletzungen und bestimmte strafbare Handlungen sind typischerweise ausgeschlossen. Auch grobe Fahrlässigkeit ist nicht pauschal in jeder Police gleich behandelt. Ob und in welchem Umfang einzelne Vorwürfe gedeckt sind, ergibt sich ausschließlich aus den Versicherungsbedingungen. Eine ausreichende Versicherungssumme, passende Selbstbeteiligung und klare Regelungen zu Sublimits sind daher wichtig.
Welche Leistungen sind versichert?
Der Versicherer prüft zunächst, ob ein gegen dich erhobener Anspruch tatsächlich besteht und unter den Vertrag fällt. Ist die Forderung unbegründet, übernimmt er im Rahmen der Bedingungen die Kosten für ihre Abwehr. Dazu können Anwalts-, Gerichts- und Sachverständigenkosten gehören.
Ist ein Anspruch berechtigt und versichert, kann die Police dich von der Schadenersatzforderung freistellen. Auch die Verteidigung gegen Ansprüche wegen Vertragsverletzungen oder die Übernahme von Kosten im Zusammenhang mit Gehaltsansprüchen kann vereinbart sein. Solche Leistungen sind nicht automatisch Bestandteil jedes Vertrags. Achte deshalb auf die konkrete Formulierung und auf mögliche Ausschlüsse.
Persönliche oder Unternehmens-D&O?
Die Unternehmens-D&O wird vom Unternehmen abgeschlossen und soll mehrere aktuelle, ehemalige oder zukünftige Organmitglieder schützen. Bei der persönlichen D&O bist du selbst Vertragspartner. Dadurch kannst du den Versicherungsschutz stärker an deiner Tätigkeit ausrichten und bist weniger von Änderungen im Unternehmen abhängig.
Eine persönliche Police kann außerdem mehrere Mandate bündeln und – je nach Vertragsgestaltung – bei einem Unternehmenswechsel fortgeführt werden. Bei der Unternehmens-D&O wird die Versicherungssumme häufig von mehreren versicherten Personen genutzt. Welche Variante geeigneter ist, hängt von deinen Mandaten, dem bestehenden Firmenschutz und den Bedingungen ab. Eine persönliche Versicherung ersetzt nicht automatisch die Unternehmens-D&O; beide Lösungen können sich ergänzen.
Was kostet eine persönliche D&O-Versicherung?
Die Beitragshöhe wird unter anderem durch dein berufliches Risiko, die Zahl und Art deiner Mandate, die gewünschte Versicherungssumme, die Selbstbeteiligung und die bisherige Schadenshistorie beeinflusst. Auch Änderungen deiner Position, Branche oder Tätigkeit können eine Anpassung des Beitrags auslösen.
Eine höhere Selbstbeteiligung kann den Beitrag reduzieren, erhöht aber deinen Eigenanteil im Schadenfall. Die Versicherungssumme sollte zu den möglichen Haftungsrisiken passen. Vergleiche daher nicht nur den Preis, sondern auch Innen- und Außenhaftung, Rückwärtsdeckung, Nachmeldefristen, freie Anwaltswahl, Ausschlüsse und Regelungen bei mehreren Mandaten.
Worauf solltest du beim Abschluss achten?
- Prüfe, welche Tätigkeiten, Unternehmen und Mandate tatsächlich versichert sind.
- Vergleiche Versicherungssumme, Selbstbeteiligung und mögliche Sublimits.
- Achte auf die Definition der Pflichtverletzung und den zeitlichen Geltungsbereich.
- Prüfe Rückwärtsdeckung, Nachmeldefristen und Regelungen nach deinem Ausscheiden.
- Lies Ausschlüsse und Obliegenheiten sorgfältig, insbesondere bei Vorsatz, Strafverfahren und Vertragsverletzungen.
- Kläre, wer im Schadenfall die Anspruchsprüfung und die Abstimmung mit Anwälten übernimmt.
- Lass steuerliche Fragen individuell prüfen; die Behandlung der Beiträge und Versicherungsleistungen hängt von deiner beruflichen und rechtlichen Situation ab.
Ein Versicherungsmakler kann mehrere Anbieter und Tarife vergleichen, den Deckungsbedarf anhand deiner Mandate prüfen und dich bei der Schadenmeldung unterstützen. Eine Beratung ersetzt jedoch nicht die Prüfung der konkreten Versicherungsbedingungen.
Fazit
Die persönliche D&O-Versicherung kann Führungskräfte gegen finanzielle Folgen beruflicher Pflichtverletzungen absichern und das Privatvermögen schützen. Ihr Nutzen hängt entscheidend davon ab, welche Tätigkeiten, Ansprüche, Schäden und zeitlichen Anknüpfungspunkte tatsächlich versichert sind. Prüfe deshalb nicht nur die Beitragshöhe, sondern vor allem Deckungsumfang, Ausschlüsse, Versicherungssumme, Selbstbeteiligung und Nachmeldefristen.
